Macam mana harga emas ditentukan?

Harga emas dunia biasanya dirujuk kepada beberapa penanda aras. Antara yang utama adalah London Gold Fixing iaitu harga emas yang ditentukan oleh supply dan demand antara lima bank yang menjadi ahli kepada The London Gold Market Fixing Ltd. Bank-bank tersebut ialah:

• Scotia-Mocatta
• Barclays Capital yang menggantikan N M Rothschild and Son
• Deutsche Bank
• HSBC Bank
• Societe Generale

Gold Fixing ini dilakukan menerusi satu conference call yang menghimpunkan wakil-wakil bank tersebut yang meletakkan tempahan jual dan beli mengikut demand daripada retail customer bank masing-masing.

Selesai proses bidding antara bank-bank yang terlibat baharulah Gold Fixing akan mengeluarkan harga emas kepada awam, yang mana hanya ditentukan dua kali sahaja dalam satu hari iaitu pada jam 10.30 pagi London yang dipanggil sebagai London Gold AM Price dan pada jam 3.00 petang London yang dikenali sebagai London Gold PM Price.

Pun begitu, fixing sebegini dilihat sebagai agak bermasalah seperti yang berlaku kepada Silver Fixing kerana dikhuatiri berlaku manipulasi dan kawalan harga. Silver Fixing sendiri telah diubah suai daripada ditentukan oleh conference call tiga buah bank yang terlibat kepada sistem eletronik yang dikendalikan Chicago Merchantile Exchange (CME). Baca selanjutnya disini.

Dijangkakan Gold Fixing menerusi konferens call ini akan juga menurut jejak Silver Fixing dengan ditukar kepada sistem elektronik pada Oktober nanti. Boleh baca disini.

Selain itu, antara yang menjadi rujukan juga ialah harga emas spot. Harga emas spot ini merujuk kepada harga emas fizikal yang telah dijual beli, dan ianya berubah-ubah mengikut supply and demand. Harga emas spot juga berbeza-beza mengikut negara. Harga emas fizikal di India tak sama dengan harga emas fizikal di China, juga berbeza dengan harga spot di London dan New York.

Namun begitu, harga emas spot yang selalu menjadi rujukan ialah spot gold di New York. Baca selanjutnya disini.

Harga emas terkini (setakat post ini ditulis)

Selepas harga emas berlegar sekitar $1,280-$1,320 se auns beberapa bulan lepas, harga emas kembali menjunam kepada sekitar $1,220-$1,230 sekarang, iaitu sekitar yang terendah sepanjang tahun ini. Ini berikutan nilai US Dollar yang meningkat berbanding matawang lain, menyebabkan emas fizikal di New York lebih mahal kepada kepada pembeli global seterusnya mengurangkan permintaan kepada emas.

Harga emas dilihat mempunyai sokongan sekitar $1,200 se auns kerana dijangkakan permintaan akan kembali pada harga ini. Sejak emas mengalami kejatuhan harga dari paras tertinggi pada $1,921, paras terendah yang pernah dicatat ialah sekitar $1,180 se auns iaitu sekitar Jun 2013.

Untuk graf harga emas, boleh rujuk disini.

Baca entri terdahulu tentang beberapa fakta menarik tentang emas

Rujukan:

http://www.goldpriceoz.com/london-gold-price-fixing.html

Terkini pelaburan emas

Fakta ringkas tentang pelaburan emas:
1) Emas telah mencatatkan keuntungan tahunan selama 12 tahun berturut-turut sebelum ini dengan jumlah pulangan sebanyak 515.4% (naik dari US$272.5 kepada US$1675.35) bagi tempoh tersebut, ataupun sebanyak 16.35% setahun. Namun, pada tahun ini sahaja, emas mencatatkan penurunan sebanyak 25.7% kepada US$1243.97 seauns dan ianya juga satu-satunya instrument pelaburan aset yang rugi pada tahun ini berbanding saham, bond, dan lain-lain.

2) Harga emas pernah merudum sebanyak 50% iaitu dari tahun 1974 hingga 1976 iaitu dari US$200 kepada US$100 seauns. Tetapi selepas itu, emas kembali melonjak kepada US$860 seauns pada tahun 1980, iaitu peningkatan melebihi 800%.

3) Dalam tempoh kejatuhan harga pasaran emas kebelakangan ini, Wall Street sebaliknya berada dalam keadaan 'bullish' bagi 56 bulan sudah dan prestasi ini jauh mengatasi keadaan pasaran yang 'bullish' pada tahun 2000 dan 2007 yang lepas.

4) Dalam keadaan pasaran emas yang tidak menentu ini, bank-bank pusat (central banks) telah secara konsisten menjadi net buyer kepada komoditi emas.

5) Lebihan emas di pasaran telah memuncak dan mencapai paras tertinggi sejak 2005 iaitu dengan jumlah sebanyak 289 tan emas. Ianya disokong oleh kenaikan tawaran sebanyak 3% y-o-y dan penurunan permintaan sebanyak 24% y-o-y.

6) Negara pengguna emas tertinggi dunia, India dijangka akan mengurangkan import emasnya kepada sekadar 73 tan emas pada suku keempat tahun ini di atas kawalan ketat dari Kerajaan India. Ini bakal menyaksikan negara China dengan mudahnya akan merampas kedudukan India sebagai negara pengguna emas tertinggi di dunia.

Pasaran emas tempatan:
1) Disebalik penurunan harga emas, minat belian kepada komoditi mewah ini masih tinggi dikalangan rakyat tempatan. Semasa keadaan memuncak, 35,000 pelabur telah melabur sebanyak hampir Rm10 billion dalam skim emas yang ditawarkan Genneva Malaysia Sdn Bhd tidak berapa lama dahulu yang sekarang telah pun diharamkan oleh Bank Negara Malaysia.

2) Jualan emas tahun ini juga meningkat berbanding tahun lepas. Menurut CEO Nusantara Bullion Exchange Sdn Bhd, hasil jualan emas syarikat tahun lepas adalah sebanyak RM42juta namun pada tahun ini sudah mencapai kepada RM73juta, iaitu hampir dua kali ganda jualan tahun lepas.

3) Menurut beliau lagi, harga sekarang sudah mendekati kos pengeluaran emas. Ini bermaksud harga emas sudah mendekati paras yang paling bawah penurunan harga dan telah ada beberapa syarikat pelombong emas yang terpaksa gulung tikar kerana sudah tidak mampu untuk menampung kos pengeluaran emas.

Ulasan:
1) Harga emas global jatuh kerana permintaan global kepada emas merudum. Hal ini kerana para pelabur terpaksa berpindah dari emas kepada aset pelaburan yang lain seperti saham kerana 'bullish factor' dalam pasaran saham. Mereka terpaksa mengikut trend ini bagi mengekalkan untung pelaburan mereka disamping bagi mendapatkan dividen dalam pelaburan saham berbanding pelaburan emas yang tidak menghasilkan sebarang pulangan.

2) Disebalik ketentuan pasaran, dan dengan kejatuhan harga emas yang mencecah hampir 1/3 dari harga tertinggi, pelabur emas sudah mula boleh mengintai peluang dan masa yang tepat untuk kembali masuk dalam pelaburan emas dari pelaburan saham. Saya percaya, seperti yang disebutkan tadi, penurunan harga emas sekarang adalah sekadar 'correction' yang panjang gara-gara permintaan yang melampau sewaktu masa puncak kenaikan harga emas.

3) Dengan pasaran saham yang sudah agak terlalu baik dan 'over-priced', pasaran saham bila-bila masa akan jatuh kembali mengikut kepada trend cyclic period dalam ekonomi. Ditambah lagi dengan indeks FBMKLCI sendiri pun sudah mencatatkan all-time new high dalam market siang tadi yang ditutup sekitar 1826.

p/s: Tulisan ini adalah terjemahan dan diedit daripada analisis daripada theedge malaysia.

Asas pelaburan emas

Merujuk kepada satu ruangan komen dalam satu entry oleh blogger sharinginfoz, rasa rugi sangat apabila ramai dari kaki-kaki komen menyatakan bahawa mereka tidak faham dengan pelaburan emas. Mungkin juga mereka ini sekadar merendah diri, namun jika benar apa yang dikatakan, ini adalah satu kerugian yang amat besar kerana ilmu tentang pelaburan emas ini merupakan satu ilmu yang amat berguna dan bermanfaat dalam kehidupan. Bukankah salah satu maqasid syar'iyyah (tujuan-tujuan syariat) itu salah satunya adalah untuk menjaga harta. Secara ringkas, hukuman hudud bagi pencuri adalah kerana Islam menitikberatkan tentang penjagaan harta seseorang dan ianya tidak boleh berpindah milik kepada orang lain secara paksa dan mengikut jalan-jalan yang batil. Harta itu hendaklah berpindah milik hanya dengan jalan-jalan yang sah disisi syariah.

Oleh yang demikian, menyedari bahawa menjaga harta adalah salah satu tujuan syariah, seeloknya kita pun hendaklah mempelajari ilmu tentang bagaimana untuk menguruskan harta kita. Mungkin saja, sekiranya kita terlalu banyak mendengar tentang skim-skim pelaburan emas yang menjanjikan pulangan lumayan dalam tempoh tertentu, dan akhirnya kita pun tertarik sama untuk melabur, hanya ilmulah yang bisa membantu kita untuk mengenali sama ada pelaburan ini betul ataupun sekadar "scam" atau penipuan. Lebih dari itu, pelaburan emas ini juga hendaklah mengikut syariah kerana ia merupakan salah satu item ribawi dalam Islam. Secara ringkas, item-item ribawi ini perlu dikendalikan segala transaksinya mengikut kaedah-kaedah Islam kerana jika salah caranya boleh jadi berlaku riba dalam transaksi tersebut.

Adapun pada kali ini, saya hanya ingin bercerita tentang pelaburan emas yang paling asas. Apabila disebutkan pelaburan, sudah tentu ia bermaksud kita melabur sejumlah wang dengan harapan untuk beroleh untung. (Emas ini boleh jadi dalam bentuk jongkong emas dengan berat-berat tertentu ataupun juga dalam bentuk dinar yang beratnya ialah 4.25 gram.) Sekiranya ianya membawa kerugian, bukanlah ia pelaburan yang berbaloi. Oleh itu, bagaimanakah caranya untuk membuat untung melalui pelaburan emas? Yang paling asas, untuk membuat keuntungan melalui pelaburan emas ialah melalui membeli emas pada harga yang rendah dan menjualnya pada harga yang lagi tinggi, dan perbezaan harga yang kita beli dan jual balik itu menjadi untung bagi kita. Ianya lebih sama juga dengan pelaburan saham dan amanah saham (unit trust), namun kedua-dua cara ini juga menawarkan keuntungan melalui pemberian dividen-dividen dan bonus-bonus yang diisytiharkan oleh syarikat tersebut berbanding pelaburan emas yang BIASANYA tidak menawarkan dividen.

Jadi, sekarang persoalannya ialah bagaimana pula untuk menjual emas yang kita sudah beli? Jawabnya ialah ia boleh sahaja dijual kepada sesiapa sahaja yang mahukan emas tersebut kerana emas ini mempunyai nilai intrinsik iaitu semua orang mahukan emas dan kerana ianya juga simbol kekayaan, inilah yang memberikan nilai itu kepada emas. Lebih daripada itu, emas juga sukar didapati di tempat-tempat biasa dan ia memerlukan usaha-usaha tertentu untuk mendapatkannya (baca lombong). Inilah yang memberi nilai kepada emas dan menjadi faktor kenapa semua orang mahukan emas.

gambar hiasan

Selain dari itu, paling senang ialah kita menjual balik emas yang kita beli itu kepada ejen-ejen yang menjual kepada kita. Disinilah tempat yang paling ramai orang tak faham. Analoginya yang mudah ialah sekiranya anda membeli sesuatu barang (contoh kereta), dan selang beberapa minggu kemudian anda ingin jual balik kerana sebab-sebab tertentu, bolehkan anda jual balik pada harga yang sama? Sudah tentu tidak. Dan biasanya kalau kereta itu, apabila keluar sahaja ia dari bilik pameran kereta itu, nilainya sudah tidak sama dengan kereta-kereta yang sama yang masih dalam bilik pameran dan harganya akan jatuh sedikit.

Begitu jugalah dengan emas, biasanya ejen-ejen emas ini akan membeli balik emas daripada anda pada harga yang lebih rendah daripada harga yang dia jual pada waktu itu. Inilah dinamakan spread. Anda boleh juga baca tentang spread ini dalam post yang lepas. Klik sini. Apa yang anda perlu tahu sebelum beli dinar. Dan apa yang penting, spread ini hanya termaktub antara anda dengan ejen, bukannya antara anda dengan pembeli-pembeli runcit yang lain. Sebab itu, seeloknya sekiranya anda menjual balik bukan kepada ejen, seeloknya juallah ia pada harga tengah antara harga jual dan harga beli dari ejen tersebut kerana ia boleh dijadikan kayu ukur sebagai harga pasaran. Anda juga harus INGAT bahawa ada sesetengah emas hanya boleh dijual kepada ejennya sahaja, tidak boleh dijual kepada orang lain seperti emas Kuwait Finance House.

Oleh kerana spread ini jugalah anda harus ingat yang walaupun harga emas telah naik, anda belum tentu dapat untung sekiranya anda ingin jual balik kepada ejen. Dan kadar keuntungan anda juga bergantung kepada spread ini kerana spread yang dikenakan oleh syarikat-syarikat berbeza antara satu sama lain.

Sekadar inilah asas-asas yang ingin saya perkatakan.

[Promote] Sekiranya anda mahukan ilmu yang lebih mendalam, anda boleh dapatkan e-book dibawah, sila tekan pada link nama e-book:

1) Pelaburan Emas Oleh pemilik jutawanemas.com (Highly recommended)

2) Pelaburan Akaun Emas

3) Pelaburan Silver Fizikal (Perak)

4) Rahsia Dinar Emas